Обратите внимание: дата проведения тренинга может измениться.
✨ Точные даты уточняйте у координаторов.
✨ Точные даты уточняйте у координаторов.
Расписание по городам
Общая информация
Каталог тренингов
Управление и стратегия
Тренинги в кластере
Финансы
Отраслевые специализации
Специальные программы
Финансы
Аудит и внутренний контроль
Управление проектами
Программы профессионального развития
Обучение и передача компетенций
Консультация
Оценка инвестиционных проектов в условиях
Generative AI и Agentic AI
3 дня | 24 академических часов
18 CPD-единиц | 21 CPE-часов
18 CPD-единиц | 21 CPE-часов
50 тыс. клиентов,
150+ тренингов,
25 лет лидерства.
150+ тренингов,
25 лет лидерства.
Для кого этот тренинг?
- Investment Analysts и специалисты Corporate Finance
- Сотрудники подразделений FP&A, M&A и Strategy
- Финансовые менеджеры, участвующие в подготовке и защите инвестиционных решений
- Руководители, принимающие инвестиционные решения и оценивающие качество материалов
Программа тренинга
Инвестиционный проект как управленческое решение
- Инвестиционный проект vs финансовая модель
- Инвестиционное решение как выбор под неопределенностью
- Структура бизнес-кейса: от бизнес-идеи и драйверов до рекомендации
- Где Generative AI ускоряет работу (структура, расчеты)
- Где ИИ принципиально не может заменить аналитика (контекст, риск, ответственность)
- Практика: разбор инвестиционного заключения, полностью сгенерированного ИИ; выявление преждевременных выводов и отсутствующих допущений
- Прибыль vs Cash Flow: почему выводы расходятся
- CAPEX, OPEX, оборотный капитал
- Денежный поток как гипотеза о будущем бизнесе
- Система релевантности (все три условия одновременно): Incremental, Future, Cash flows
- Практика: построчный тест релевантности AI-generated CF и корректировка модели
- Экономический смысл WC как временной инвестиции
- Типовые ошибки: динамика и отсутствие высвобождения WC в конце проекта
- Почему базовое предположение — полное высвобождение WC
- Отраслевые ориентиры: Damodaran, сопоставимые компании, отраслевые отчеты
- Практика: проверка AI-assumptions по WC и формулирование обязательных контрольных вопросов
Временная стоимость денег
- Компаундирование и дисконтирование: экономический смысл
- Почему время — самостоятельный источник риска
- Практика: сравнение выводов при дисконтированных и недисконтированных CF
- Ставка как отражение риска и альтернативной стоимости капитала
- Cost of Equity, Cost of Debt, WACC
- Источники ставки: корпоративные методологии, инвестиционные комитеты, консультанты, регуляторные ориентиры
- Почему «нам спустили ставку» не снимает ответственности аналитика
- Логика CAPM, предпосылки и beta как прокси риска
- Источники данных: Damodaran и др.
- Критика CAPM: упрощенные предпосылки, нестабильность beta, слабая связь с операционным риском
- Почему CAPM продолжает использоваться на практике
- Практика: анализ AI-selected ставок и их применимости к конкретному бизнесу
- Один и тот же CF при разных ставках — разные бизнесы
- Как автоматический выбор ставки искажает инвестиционные решения
- Terminal value и perpetuity growth: смысл и предпосылки
- Почему терминальная стоимость часто формирует основную часть NPV
- Ключевые риски и чувствительность
- Практика: проверка AI-расчета терминальной стоимости и его бизнес-предпосылок
Инвестиционные метрики
ИИ может ускорить расчёты и построить модель. Экономический смысл, риск и ответственность по-прежнему остаются за человеком.
- NPV, IRR, PI, DPP: экономический смысл и ограничения
- Конфликты метрик
- Метрика как ответ на конкретный инвестиционный вопрос
- Agentic AI и автоматизированные цепочки анализа
- Где теряется контроль над допущениями
- Human checkpoints как обязательный элемент анализа
- Инвестиционные и модельные риски
- Галлюцинации, скрытые допущения, ложная уверенность
- Почему ответственность за решение не делегируется ИИ
- Работа с полным AI-generated пакетом
- Подготовка заключения: recommendation, ключевые допущения, основные риски, вопросы менеджменту
ИИ может ускорить расчёты и построить модель. Экономический смысл, риск и ответственность по-прежнему остаются за человеком.
Цели обучения
- Структурировать инвестиционный бизнес-кейс от идеи до рекомендации
- Формировать корректные денежные потоки на основе системы релевантности
- Выявлять и исправлять типовые ошибки в AI-generated CF, WC и моделях
- Понимать, откуда берется ставка дисконтирования и какие риски она отражает
- Интерпретировать метрики и терминальную стоимость без ложной уверенности
- Формировать инвестиционное заключение и понимать границы ответственности при работе с ИИ
Что вы получите в результате обучения
Системный навык оценки проектов по
методологии Investment Project Appraisal
методологии Investment Project Appraisal
Структуру бизнес-кейса и чек-лист проверки CF, WC, ставки и терминальной стоимости
Контрольные вопросы к AI-generated
моделям и выводам
моделям и выводам
Материалы тренинга в электронном виде
Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
Сертификат Академии бизнеса EY
- Методологические блоки с отработкой практических навыков на сквозном инвестиционном кейсе, групповые дискуссии
- Работа в командах с материалами, сгенерированными ИИ (не менее 40% времени тренинга), разбор результатов и типовых ошибок
Тренинг проводит команда бизнес-тренеров Академии бизнеса EY. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также международными квалификациями ACCA, ACCA DipIFR(Rus), CFA®, CIA®, CIMA®, DipIPSAS, IPMA®, MBA, MBTI®, PMP® и др.
Форматы участия
- Открытый форматТренинг проводится по расписанию Академии бизнеса EY с 10.00 до 17.00 c перерывом на обед и 2 кофе-брейками.
- Корпоративный форматПрограмма может быть адаптирована и проводиться специально для вашей компании:
- предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
- гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренинга
- адаптация тренинга с учетом отраслевой специфики
- отчет о результатах тренинга по запросу клиента
Обучайтесь вместе с профессионалами